DOEAM 28/07/2020 - Diário Oficial do Estado do Amazonas - Tipo 1
Manaus, terça-feira, 28 de julho de 2020 | Publicações Diversas | Pág 12
Diário Oficial do Estado do Amazonas
TECHNOS DA AMAZÔNIA INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A.
CNPJ/MF nº 04.628.426/0001-45
Controladora
31 de dezembro de 2018
Ativos mensurados
a valor justos
Custo
amortizado
Total
Ativos, conforme o balanço patrimonial:
Depósitos vinculados
-
24.164
24.164
Contas a receber de clientes
-
194.492 194.492
Caixa e equivalente de caixa
-
53.503
53.503
Caixa restrito
-
-
-
Instrumentos financeiros derivativos
13.128
-
13.128
Outros ativos financeiros
-
-
-
13.128
272.159 285.287
Controladora
31 de dezembro de 2018
Passivos mensu-
rados a valor justo
Outros passi-
vos financeiros
Total
Passivos, conforme o balanço patrimonial:
Fornecedores
Empréstimos
-
106.324 106.324
Arrendamento a pagar
-
-
-
Valor a pagar por aquisição de
participação societária
-
27.266
27.266
Derivativos - swap
1.178
-
1.178
1.178
133.590 134.768
Consolidado
Ativos mensurados
a valor justos
Custo
amortizado
Total
31 de dezembro de 2018
Ativos, conforme o balanço patrimonial:
Depósitos vinculados
-
24.164
24.164
Contas a receber de clientes
-
160.179 160.179
Caixa e equivalente de caixa
-
69.836
69.836
Caixa restrito
-
-
-
Instrumentos financeiros derivativos
13.128
-
13.128
Outros ativos financeiros
-
-
-
13.128
254.179 267.307
Consolidado
Passivos mensu-
rados a valor justo
Outros passi-
vos financeiros
Total
31 de dezembro de 2018
Passivos, conforme o balanço patrimonial:
Fornecedores
Empréstimos
-
106.324 106.324
Arrendamento a pagar
-
-
-
Valor a pagar por aquisição de
participação societária
-
27.266
27.266
Derivativos - swap
1.178
-
1.178
1.178
133.590 134.768
26.5. Qualidade do crédito dos ativos financeiros. A qualidade do crédito dos ativos
financeiros que não estão vencidos ou provisionados (impaired) pode ser avaliada mediante
referência às informações históricas sobre os índices de inadimplência de contrapartes:
Controladora
Consolidado
Contrapartes sem classificação externa de crédito
2019
2018
2019
2018
Clientes nacionais
197.734 141.636 138.176 141.636
Clientes regionais e locais (Magazines)
16.331
52.352
16.331
18.039
Outros
283
504
283
504
Total de contas a receber de clientes
214.348 194.492 154.790 160.179
Conta corrente e depósitos bancários e depósitos
vinculados (a)
AAA
47.906
84.102
63.665 100.427
47.906
84.102
63.665 100.427
(a) Classificação extraída através do relatório da agência classificadora Fitch Ratings Brasil
Ltda. A Companhia somente utiliza instituições financeiras com rating de AAA para as suas
operações com instrumentos financeiros derivativos (Nota explicativa 21). • Clientes nacionais
- clientes de abrangência nacional, na maioria das vezes com grandes redes de pontos de ven-
da atendendo o território nacional sem histórico de perda. • Clientes regionais e locais - clientes
de abrangência regional ou local, com um ou alguns pontos de venda concentrados na mesma
região com eventuais históricos de atraso e baixos níveis de perda. • Outros - clientes giftline e
outros que não possuem histórico de relacionamento recorrente com a Companhia e não têm
como atividade fim a comercialização de relógios. A Companhia efetua a análise de crédito
com base principalmente, no histórico de pagamentos do cliente. O limite de crédito é determi-
nado de forma individual, e leva em consideração a sua capacidade financeira, o histórico de
pagamento e o volume de compras efetuadas nos últimos 12 meses. Para os clientes novos, a
Companhia recorre à consulta de histórico de crédito junto às agências de avaliação de crédito
(SERASA, SPC, entre outras). Para os clientes adimplentes, desde que respeitados os limites
de crédito, as vendas são efetuadas automaticamente. Para os clientes que já figuraram como
inadimplentes, a autorização das vendas é feita manualmente com base em análise individual,
até que o histórico de crédito seja restabelecido.Nenhum dos ativos financeiros adimplentes foi
descontado no último exercício.
27. SEGUROS
Em 31 de dezembro de 2019, a cobertura de seguros contra riscos operacionais era composta
por R$ 3.806 de cobertura básica de automóvel, R$ 65.600 para danos materiais, R$ 53.000
para danos corporais, R$ 530 para morte, R$ 530 para invalidez, R$ 12.720 para danos mo-
rais, R$ 44.000 para lucros cessantes e R$ 5.000 para responsabilidade civil e profissional. A
Companhia também utiliza seguro sem cobertura fixa que é acionado ao longo do trânsito de
mercadoria importada.
28. EVENTOS SUBSEQUENTES
Impactos do COVID-19. Em 31 de janeiro de 2020, a Organização Mundial da Saúde (OMS)
anunciou que o coronavírus (COVID-19) é uma emergência de saúde global. Em 13 de março
de 2020 a OMS considerou o corona vírus como uma Pandemia . O surto desencadeou deci-
sões significativas de governos e entidades do setor privado, que somadas ao impacto poten-
cial do surto, aumentaram o grau de incerteza para os agentes econômicos e podem gerar im-
pactos relevantes nas demonstrações financeiras futuras. Em 10 de março de 2020, a Comissão
de Valores Mobiliários - CVM emitiu o OFÍCIO-CIRCULAR/CVM/SNC/SEP/n.º 02/2020 no qual
destaca a importância de as Companhias Abertas considerarem cuidadosamente os impactos
do COVID-19 (“Coronavírus”) em seus negócios e reportarem nas demonstrações financeiras
os principais riscos e incertezas advindos dessa análise, observadas as normas contábeis
aplicáveis. A Companhia sofreu impactos da doença infecciosa causada pelo vírus da síndrome
respiratória aguda SARS-CoV-2 (“COVID-19”) em suas operações, especialmente a partir de
março de 2020. O COVID-19 trouxe impactos para a Companhia tanto do ponto de vista da
força de trabalho, quanto do lado da oferta e da demanda para a comercialização de marcas,
produtos e serviços. Sobre o impacto na força de trabalho, a Companhia adotou regime de
home office, suspendeu ou reduziu jornadas de trabalho, isolou grupos de risco e reduziu via-
gens não essenciais. Tais medidas continuaram a ser adotadas durante todo o segundo trimes-
tre com o objetivo de preservar a saúde dos colaboradores. Do lado da oferta de produtos, a
Companhia não sofreu restrições no abastecimento de mercadorias por seus fornecedo-
res. Apesar do atraso de aproximadamente um mês na reabertura das fábricas após o ano novo
chinês, a maioria dos fornecedores asiáticos da Companhia reestabeleceram rapidamente
suas operações. Além disso, a Companhia trabalha com cobertura de estoque que a permite
passar por eventuais rupturas de curto prazo no suprimento de seus fornecedores internacio-
nais sem impacto relevante no abastecimento aos seus clientes. Do lado da demanda, tendo
em vista a observada redução da atividade econômica mundial e no Brasil a partir de março de
2020, a nova pandemia do Coronavírus impactou a Companhia na demanda por seus produtos,
na atividade de seus clientes, e na capacidade dos referidos clientes de cumprir prazos e termos
de pagamento junto à Companhia. A empresa tem uma rede de distribuição bastante pulveriza-
da e de baixa concentração com aproximadamente 9 mil clientes ativos em todo o território na-
cional, incluindo grandes magazines, lojas especializadas, atacadistas e lojas de e-commerce.
Portanto, dada a característica fragmentada da rede de distribuição da Companhia, o impacto
acima mencionado associado à demanda e à inadimplência variou e variará de acordo com o
perfil e característica de cada de cada revendedor. Outro impacto importante percebido a partir
do agravamento da pandemia, foi um aumento considerável da inadimplência, assim como
aumento das solicitações de postergações de pagamento por parte dos clientes. A Companhia
reforçou o time de cobrança e tem contado com o apoio do time comercial nas negociações com
os clientes, ações que tem melhorado os índices de recuperação. O início da reabertura das
lojas, ainda que errático e em ritmos diferentes em cada estado, é outro fator que tem tido im-
pacto positivo na redução da inadimplência. O aumento da inadimplência observado, assim
como a estimativa futura deste impacto, gerou um aumento de provisão de crédito esperado de
R$5,3 reconhecido em 31 de março de 2020. Adicionalmente, outro ponto de preocupação é a
volatilidade do câmbio, uma vez que aproximadamente 75% do custo da Companhia são deno-
minados em moeda estrangeira. Para se proteger dessas oscilações, a Companhia se utiliza de
hedge para parte de suas compras, porém a manutenção do câmbio em patamar muito desfa-
vorecido para o Real por um período prolongado pode representar uma dificuldade a mais na
estratégia de recuperação de margem bruta. A estratégia da Companhia para contrapor estes
impactos no longo prazo é buscar ganhos de eficiência, melhores negociações de custo de
produto e aumentos seletivos de preço. Pelos motivos acima descritos, a Receita Bruta da
Companhia no primeiro trimestre de 2020 apresentou queda de 32,6% comparada ao mesmo
período de 2019. É importante ressaltar que o mês de março é sazonalmente o mês mais im-
portante do trimestre por ser a data do primeiro ciclo de lançamentos do ano e pela proximidade
do dia das Mães. As medidas de isolamento social, o fechamento de shopping centers e varejo,
e o cancelamento de feiras e visitas comerciais sacrificaram fortemente a venda de produtos da
Companhia. O impacto da pandemia nas operações da empresa no longo prazo ainda não
podem ser totalmente dimensionados. Porém a Companhia entende que este cenário de gran-
de incerteza também representa um risco adicional ao processo de turnaround pelo qual a
Companhia vem passando. Para enfrentar o cenário desafiador decorrente da pandemia de
COVID-19, a Companhia criou um comitê de crise e adotou ações importantes em duas frentes
visando preservar a saúde de nossos colaboradores e também preservar a saúde da empresa.
Na frente de preservar a saúde do colaborador, algumas importantes ações foram citadas aci-
ma visando proteger nossa força de trabalho. Na frente de preservar a saúde financeira da
Companhia, a administração buscou proteger seu caixa no curto prazo e ao mesmo tempo
acelerar a implementação de seu plano de turnaround com o objetivo de melhorar sua perfor-
mance econômica no longo prazo. Além das ações já mencionadas acima, vale citar as medi-
das abaixo (implementadas ou em andamento) Utilização de ferramentas tecnológicas para
fomentar vendas à distância no atacado para os clientes que permaneceram em atividade du-
rante a pandemia. Para efeito de comparação, os meses de abril e maio de 2020 a venda B2B
foi equivalente a 11% e 26% das vendas para esses mesmos meses em 2019, respectivamen-
te. A receita de junho de 2020 deste canal B2B equivale a 47% da receita do mesmo mês do ano
de 2019. Aceleração do e-commerce próprio, que apesar de ainda contribuir pouco na receita
da Companhia, apresentou crescimento de 15% em maio de 2020 e de 55% em junho de 2020.
Redução drástica de aproximadamente 35% do quadro de colaboradores fixos e temporários a
partir de abril de 2020. Redução de jornada de 50% para líderes e suspensão de contrato de
trabalho para staff operacional. Contingenciamento de despesas, eliminação de investimentos
não essenciais, e implementação do orçamento base zero para reduzir estrutura de custos no
longo prazo. Redução do volume de novas compras, adequando a cadeia de suprimentos a
nova realidade, visto que cobertura atual do estoque é suficiente para cobrir quase a totalidade
de vendas reestimadas para o ano. Adequação do plano fabril considerando o fechamento
temporário da fábrica a partir de março de 2020 e o balanço atual do estoque entre matéria pri-
ma e produto acabado. Conversão de parte relevante da estrutura de custos fixos para custos
variáveis, por meio da terceirização de 8 filiais de assistência técnica e de serviços non-core na
fábrica; Reforço nas atividades de análise de crédito e cobrança para incrementar conversão de
caixa e mitigar riscos de inadimplência; Medidas para fortalecer e readequar a estrutura de liqui-
dez da Companhia e seu perfil de endividamento. Tais medidas incluem a renegociação de
contratos vencidos e vincendos junto a credores financeiros e fornecedores em geral buscando
adequar o perfil de endividamento da Companhia às perspectivas de curto, médio e longo prazo
de suas atividades, preservando as suas capacidades financeira e operacional. Implementação
de programa de treinamento online com 7.096 horas de capacitação no primeiro semestre de
2020 em comparação a 3.236 horas dedicadas no primeiro Semestre de 2019, um crescimento
de 119%. Apesar de algumas ações citadas terem efeito predominantemente temporal, a maio-
ria das ações implementadas poderão ter impacto positivo relevante na performance financeira
e econômica de longo prazo da Companhia. Importante ressaltar que, considerando a grande
incerteza das variáveis, a Companhia continua estudando medidas adicionais que poderão vir
a ser necessárias nas próximas semanas conforme tenhamos maior clareza do cenário asso-
ciado ao surto da COVID-19, tendo sempre como prioridade a preservação da saúde de nossos
colaboradores e também de nossa empresa. Como resultado esperado da implementação das
medidas descritas acima, a companhia amparada por meio de vários cenários de stress, acre-
dita ter recursos adequados para continuar suas operações no curto prazo e, deste modo, o
pressuposto de continuidade operacional foi aplicado na preparação dessas informações con-
tábeis. Companhia divulga abaixo os principais eventos operacionais e financeiros subsequen-
tes à data base: (a) Em 7 fevereiro de 2020, a Companhia obteve empréstimo bancário, junto a
banco de primeira linha, no valor de R$25.000 (equivalente a US$5.886), remunerado pela va-
riação cambial mais taxa de juros média de 4,25% ao ano. Esse empréstimo tem fluxo de ven-
cimento até 27 de janeiro de 2022. Dívida com swap em reais limitado a CDI+2,6% ao ano. (b)
Em 6 fevereiro de 2020, a Companhia obteve empréstimo bancário, junto a banco de primeira
linha, no valor de R$15.000 (equivalente a EUR3.202), remunerado pela variação cambial mais
taxa de juros média de 2,07% ao ano. Esse empréstimo tem fluxo de vencimento até 23 de ja-
neiro de 2023. Dívida com swap em reais limitado a CDI + 2,99% ao ano. (c) Em abril de 2020,
o Grupo obteve linha de crédito bancário na modalidade de Financiamento de Importação - FI-
NIMP, em reais, junto a banco de primeira linha, no montante de R$ 5.471 (equivalente a US$
1.060 mil), a ser liquidado em reais com remuneração de CDI+6,2% ao ano. Esta linha de cré-
dito tem fluxo de vencimento até 17 de julho de 2020. (d) Em abril e maio de 2020, o Grupo
contratou hedge cambial na modalidade NDF no montante de US$ 5.130 mil, com fluxo de
vencimento entre junho e julho de 2020. (e) Em maio de 2018, o Grupo obteve empréstimo
bancário, em moeda estrangeira, junto a banco de primeira linha, no valor de R$10.198 (equi-
valente a US$2.900), remunerado pela variação cambial mais taxa de juros de 4,81% ao ano.
Esse empréstimo tinha fluxo de vencimento até 13 de abril de 2020. Em 31 de dezembro de
2020 a dívida apresentava saldo de R$ 2.462. A última parcela do empréstimo, no valor de US$
725 mil, com vencimento programado para abril de 2020 foi renegociado para vencimento em
outubro de 2020. Durante o período renegociado incidirá juros de 6% ao ano mais variação.
Para cobertura cambial foi contratado hedge na modalidade NDF, no valor de U$$ 740 mil, tra-
vado na cotação de R$ 5,097/US$. (f) Em junho de 2020, o Grupo captou recurso em reais
junto a banco de primeira linha no valor de R$ 5.588, a ser liquidado com remuneração de
CDI+6% ao ano. Este empréstimo tem fluxo de vencimento em parcela única em setembro de
2020. (g) Em junho de 2020, o Grupo captou recurso em reais junto a banco de primeira linha
VÁLIDO SOMENTE COM AUTENTICAÇÃO
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