DOEAM 23/07/2020 - Diário Oficial do Estado do Amazonas - Tipo 1
Manaus, quinta-feira, 23 de julho de 2020 | Publicações Diversas | Pág 9
Diário Oficial do Estado do Amazonas
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Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras para o Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2019 (Em milhares de reais - R$, exceto quando indicado de outra forma)
Valor de
Efeito acumulado
referência
Valor
até 31/12/2018
Descrição
Taxas (nocional)
justo marcação a mercado
Contratos de “swap”
Posição ativa:
Variação cambial - US$
USD 5,5% a.a.
58.136 68.834
10.698
Posição passiva:
Variação do CDI
CDI + 3,5% a.a.
58.136 58.136
–
Valor líquido a receber
10.698
O saldo ativo de R$8.115 refere-se ao ajuste líquido a receber, calculado a valor de mer-
cado em 31 de dezembro de 2019, dos instrumentos financeiros derivativos em aberto na-
quela data, registrado na rubrica “Instrumentos Derivativos”. d) Análise de sensibilidade:
Risco de câmbio: Para análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros, a Adminis-
tração entende que há necessidade de considerar os passivos equivalentes registrados no
balanço patrimonial, tornando as operações atreladas, conforme demonstrado no quadro
a seguir: Total da exposição cambial
(67.340)
Valor nocional dos derivativos financeiros
42.949
Exposição cambial líquida
(24.391)
Assim, para a análise de sensibilidade está sendo aplicado somente o montante de
R$24.391, resultado das considerações explicitadas anteriormente. Para mensurar o
impacto líquido estimado no resultado dos próximos 12 meses decorrente dos riscos de
flutuação de moeda estrangeira, foi elaborada análise de sensibilidade da Companhia ao
risco da taxa de câmbio dos empréstimos em três cenários. No cenário I foi definida a taxa
de câmbio de R$4,3190 com base na cotação do dólar futuro negociado na B3, limitado a
12 meses. Nos cenários II e III foram projetados a 25% e 50% respectivamente a
valorização do dólar norte-americano.
Risco do Grupo
Cenário I Cenário II Cenário III
Valor nocional da exposição líquida
(em moeda estrangeira)
5.647
5.647
5.647
Valor nocional da exposição líquida (em moeda local)
24.391
24.391
24.391
Valor justo projetado (em moeda local)
24.391
30.488
36.587
Impacto da variação cambial
–
6.097
12.196
Taxa do dólar norte-americano
4,3190
5,3987
6,4785
Risco de taxa de juros: Considerando que em 31 de dezembro de 2019 quase que a
totalidade dos empréstimos e financiamentos denominados em moeda estrangeira possui
contratos de “swap”, trocando a indexação do passivo de moeda estrangeira para a
variação do CDI, devido à política da Companhia de proteção de riscos cambiais, o risco
passa a ser a exposição à variação do CDI. A seguir, está apresentada a exposição a risco
de juros das operações vinculadas à variação do CDI:
Total dos empréstimos e financiamentos expostos ao CDI
113.282
A Administração entende que, considerando um baixo risco de grandes variações no CDI
em 2019, entretanto na análise de sensibilidade para o risco de aumento na taxa CDI que
afetaria as despesas financeiras, foram considerados dois cenários projetados, com au-
mento de 25% e 50% da taxa do CDI respectivamente.
Risco do Grupo
Cenário I Cenário II Cenário III
Financiamentos expostos a variação do CDI
113.282
113.282
113.282
Valor justo projetado
113.282
121.721
123.409
Impacto da variação do CDI
–
8.439
10.127
Taxa do CDI
5,96%
7,45%
8,94%
e) Gestão de risco de crédito: As vendas da Companhia são efetuadas para um grande
número de clientes e substancialmente recebidas por cartões de crédito e débito, sendo o
risco de crédito minimizado. f) Gestão de risco de liquidez: A gestão prudente do risco
de liquidez implica manter disponibilidades de captação por meio de linhas de crédito com-
promissadas e capacidade de liquidar posições de mercado. A Administração monitora as
previsões contínuas das exigências de liquidez da Companhia para assegurar que haja
caixa suficiente para atender às necessidades operacionais. A tabela a seguir demonstra
em detalhes o vencimento dos passivos financeiros contratados:
Operação
Até
1 ano
Até
2 anos
De 2 a
5 anos
Acima de
5 anos
Total
Fornecedores
17.953
–
–
–
17.953
Empréstimos e financiamentos
174.199 55.275
12.870
– 242.344
Arrendamentos direito de uso a pagar
42.686 42.686 127.527
104.994 317.893
g) Valor justos dos instrumentos financeiros: A Companhia utiliza, quando aplicável, o
pronunciamento técnico CPC 40 - Instrumentos Financeiros: Evidenciação para instru-
mentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer a di-
vulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração
pelo valor justo: • Informações de Nível 1: são preços cotados (não ajustados) em merca-
dos ativos para ativos ou passivos idênticos aos quais a Companhia pode ter acesso na
data de mensuração. • Informações de Nível 2: são informações, que não os preços cota-
dos incluídos no Nível 1, observáveis para o ativo ou passivo, direta ou indiretamente.
• Informações de Nível 3: são informações não observáveis para o ativo ou passivo. Em
31 de dezembro de 2019, todos os instrumentos financeiros derivativos da Companhia es-
tavam agrupados no Nível 2. 27. Cobertura de Seguros: A Companhia adota uma política
de seguros que considera, principalmente, a concentração de riscos e sua relevância, le-
vando em consideração a natureza de sua atividade e a orientação de seus consultores de
seguros. A cobertura de seguros, em valores, em 31 de dezembro de 2019, é assim de-
monstrada: • Danos materiais estoque - R$142.519 (Vigente até fevereiro/2020).
• Danos patrimoniais e frotas - R$6.200 (Vigente até abril/2020). 28. Eventos Subsequen-
tes: A Administração da Companhia vem acompanhando os desdobramentos relaciona-
dos a pandemia da COVID-19, observando com a devida atenção as orientações das au-
toridades brasileiras e internacionais e vem adotando diversas medidas para preservar-
mos a saúde de seus colaboradores, fornecedores e parceiros. No dia 20 de março de
2020, decidimos por fechar todas as nossas lojas físicas. Tendo em vista o atual cenário
de incertezas e imprevisibilidade, a Companhia adotou forte conservadorismo na alocação
de capital, para preservar sua liquidez no curto prazo e garantir que estará fortalecida para
o ciclo de crescimento de longo prazo e, através de um comitê de crise, adotou as seguin-
tes ações: a) Replanejamento das compras de insumos e matérias-primas, visto que a
Companhia possui estoque suficiente para manter a operação e minimizar os impactos do
aumento recente no preço do ouro; b) Concluiu em 14 de abril de 2020 as negociações
com os sindicatos e implantou os mecanismos previstos na Medida Provisória nº 936/2020,
com redução de jornada de trabalho de todos os colaboradores do escritório e suspensão
do contrato de trabalho para colaboradores das lojas; c) Intensificou as conversas e as ne-
gociações estão em andamento com os principais empreendedores de shoppings para ne-
gociar adequações nos pagamentos de aluguel, condomínio e fundo de promoção. Até a
data de emissão dessas demonstrações financeiras, as vendas da Companhia foram ma-
terialmente afetadas. Atualmente, temos o e-commerce como principal canal de fatura-
mento para nossos clientes e nossas operações em lojas físicas reiniciaram gradativa-
mente a partir de maio de 2020, seguindo os protocolos e orientações dos órgãos gover-
namentais. Hoje temos 164 lojas operando com horários reduzidos. 29. Autorização para
Emissão das Demonstrações Financeiras: As presentes demonstrações financeiras fo-
ram autorizadas e aprovadas para emissão pela Administração em 20 de julho de 2020.
A Diretoria
Contador: Rodrigo Alberto Ferreira - CRC 1SP 254.508/O-1
Relatório do Auditor Independente Sobre as Demonstrações Financeiras
Aos Acionistas e Administradores da Tellerina Comércio de Presentes e Artigos para
Decoração S.A. Opinião: Examinamos as demonstrações financeiras da Tellerina Co-
mércio de Presentes e Artigos para Decoração S.A. (“Companhia”), que compreendem o
balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do re-
sultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de cai-
xa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas,
incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstra-
ções financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos rele-
vantes, a posição patrimonial e financeira da Tellerina Comércio de Presentes e Artigos
para Decoração S.A. em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e
os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas con-
tábeis adotadas no Brasil. Base para opinião: Nossa auditoria foi conduzida de acordo
com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em
conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabi-
lidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes
em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Có-
digo de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho
Federal de Contabilidade - CFC, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de
acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e
apropriada para fundamentar nossa opinião. Ênfase: Potenciais efeitos do COVID-19:
Sem ressalvar a nossa opinião, chamamos a atenção para a nota explicativa nº 1 às infor-
mações financeiras intermediárias, na qual a Companhia descreve os efeitos do
COVID-19 em suas operações e as ações tomadas até o momento. Responsabilidades
da Administração e da governança pelas demonstrações financeiras: A Administra-
ção é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações finan-
ceiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos
que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações finan-
ceiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na
elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável pela avaliação
da capacidade de a Companhia continuar operando e divulgando, quando aplicável, os as-
suntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na
elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administração pretenda liqui-
dar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista
para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Compa-
nhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das
demonstrações financeiras. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demons-
trações financeiras: Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demons-
trações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, indepen-
dentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa
opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que
a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria
sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser
decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou
em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econô-
micas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras. Como
parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo
da auditoria. Além disso: • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas
demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planeja-
mos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obte-
mos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O ris-
co de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o prove-
niente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio,
falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. • Obtemos entendimento dos
controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de audito-
ria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre
a eficácia dos controles internos da Companhia. • Avaliamos a adequação das políticas
contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações
feitas pela Administração. • Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração,
da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria ob-
tidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levan-
tar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Compa-
nhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar a atenção em nos-
so relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras
ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas
conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso
relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se
manter em continuidade operacional. • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o
conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações
financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compa-
tível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com os responsáveis
pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da au-
ditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências
significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.
São Paulo, 20 de julho de 2020
Deloitte Touche Tohmatsu
Auditores Independentes
CRC nº 2 SP 011609/O-8
Marcelo de Figueiredo Seixas
Contador - CRC nº 1 PR 045179/O-9
Protocolo 15177
VÁLIDO SOMENTE COM AUTENTICAÇÃO
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